12bet怎么样
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发表于 2018-12-02 20:21:56 股吧网页版
同样是定投,为什么差别那么大(上)

12bet定投这个大家都比较熟悉了,很多12bet公司、平台还有银行理财师都推荐的方式,定投最大的优点是可以分散投资风险,还可以解决中短期择时的迷茫。

目前广为人知的定投是微笑曲线,就如同下面这张图: 

不过市场变化万千,上面这张图仅是其中的一种,在实际运中用还会遇到多种情况,不同起点、不同时段、不同12bet,最终收益相差6倍(甚至更多),在定投过程中还有多种因素干扰,如果没有十分的信心和耐心,操作起来是比较煎熬的,真正能坚持到底的并不多。

另外12bet定投一般是三年以上,少说也要准备两年,它是中长线的投资品种。如果设置错误,可能对我们将来的受益产生非常大的影响,所以定投并不是傻傻的投就行了,在投资之前,各位很有必要把定投的不同情况做个详细分析。

今天东方财之道(df_czd)希望通过另外一个视角,用详细的数据及图形,向大家展示12bet定投在面对不同的阶段下的收益,最后总结目前所处的位置以及应对方法,希望今天的文章能给大家的定投提升30%以上的收益。

好了,下面先看一张整体图:


这是从2011年11月份至今的走势图,时间跨度7年,背景图用了中证500还有沪深300指数,为了便于大家记忆,我们把上证指数也加入其中,毕竟大家对上证的低位与高位的点数记得比较熟悉,比如1849、5178、2638点等等。


在上图中,我们分为五种不同的情况,从而选出最优方案
第一段:标准微笑曲线,时长3年(绿线);


第二段:微笑曲线至牛市后期,时长3.6年(黄线);


第三段:倒微笑曲线,时长1.1年(蓝线);


第四段:牛市转熊市阶段,时长3.6年(棕线);


第五段:完整的牛熊市,也称过山车,时长7年(紫线);
下面针对这些行情进行拆分解析:
先看第一段:标准微笑曲线

时间:从2011年11月4日至2014年11月21日
上证点位:2528点到2586点
时长:3年

区间选择的意义:这是比较标准的微笑曲线,上证指数历时3年从2500多点又回到了2500多点,但是定投全部取得了正收益;另外,这个时段的起点与当前非常类似,中证500开始时的PE估值是29倍,最大回撤33%


从上图可以发现,期间收益最大的是富国中证500,3年收益38%,与被动指数差距不大,排名第二的是富国中证红利,三年收益18.4%,沪深300表现一般。

这是定投的优点之一,指数回到原点,定投都能取得正收益,笑脸的底部时间越长,效果越明显,一般不用等到指数回到原点就可以盈利了。


数据采集说明:样本设定为每周四定投,本金每期为一元,159的本金就相当于投入了159期。12bet选择上采用了广发中证500etf联接(被动指数),富国中证500(量化增强),华夏沪深300etf联接(被动指数),富国沪深300指数增强,申万沪深300价值,富国中证红利指数增强,共6支。

其他指标:
收益率:在此期间的定投总收益;
年化收益率:考虑了资金占用期的收益;
绝对收益:指所获得的收益;
市值:当前本金 收益的总和;
本金:指所投入的本金和期数;
最大回撤:在此期间的最大回撤。


以上采集说明适用于本文的5种情况,唯一变化的是定投时段(下同)


第二段:微笑曲线至牛市结束
时间:2011年11月4日至2015年6月26日
上证指数:从2525点至4192点
时长:3.6年

区间选择的意义:这是微笑曲线加上牛市结束后的止盈计划,是我们最倡导的投资区间,策略里没有选择5178的牛市顶点做为结束日期,因为事先无法判断牛市最高点,所以用牛市结束日6月26日的4192点为止盈点位,这个位置相对于顶点已经大跌了近1000点,回撤了20%左右。

下面来看看各指数之间的收益对比:


如图所示,在此期间收益最高的依然是富国中证500,总收益131%,其次是富中证红利指数,收益98%,收益最低的是300价值指数和沪深300,本次增强指数明显领先于被动指数。

这里的重点是:本次只在上面的微笑曲线上延长了半年多的时间,但是收益却扩大了3-6倍,差距是非常大的。如果按别的策略,比如20%或者30%止盈的话,就很可能卖出在牛市初期的位置,后面的大部份收益就丢失了,这是特别值得大家注意的(在此可能有人说,止盈后不是重新投入了吗?怎么会丢失收益,如果有此疑问的,建议把下面的第三段倒微笑曲线认真看3遍以上)。
在以上数据中,如果选择了沪深300被动指数,其与增强指数收益相差14%,与富国中证500(增强型)收益相差60%,相差近一倍,所以定投不仅时段重要,12bet的选择也非常重要

另外,这组回测虽然是最倡导的定投之一,但这里只采用了普通的日常定投,没有采用其他的加强策略,相比我们的策略要更加简单,不然收益明显会更高,后面东方财之道还会详细讲加强版与止盈计划。


第三段:倒微笑曲线
时间:2014年11月28日至2016年1月29日
上证点位:2682至2737点
时长:1.1年
区间选择的意义:这是一个倒微笑曲线,也就是把微笑曲线反过来,因为A股牛短熊长的的特性,这段更像一个倒V曲线。不用说在这里开始定投的人是最受伤的,因为每一次定投,成本都大大增加,前期上涨本金少,后期下跌本金大幅增加,收益方面也比当初一次性买入要差很多(关于定投与单笔的收益对比,后期再用专门文章来解析)。

下面看看具体数据:


如上图,虽然指数又回到了起点,不出意外定投全部是负收益,几个指数整体亏损差不多,被动指数的亏损也大于增强指数,亏损最小的是中证红利和沪深300增强,均在13%左右,中证500增强亏损16%(比预期的要小)。


这是先甜后苦的策略,也是新手们最喜欢的方式,因为在上半段的时候,每次定投都会取得很好的收益,天天看着资产上涨,大家都非常开心,甚至有人到高位的时候继续加大投资,当然这也是很危险的做法,越到后面痛苦,这种情况在不久的将来还会重演,所以大家一定要注意,相信看到我今天文章的人也会去避免。


也许有人说位置这么高,还有人定投,那不是傻子吗?

对,就是傻,而且我们大部份人曾经都傻过,先给大家看一组数据,傻子数量远远超乎你的想象。


如上图,最高峰一周开户202万户,是市场低谷时期的20倍左右,从2015年3月份开始,每周开户50-200万户,而且这还只是12bet的开户数,股票人数远远高于此,除了新开户的,以前不成熟的老韭菜也会在此时不断增加资金投入,关于这方面以后再慢慢探讨。


这里只想告诉大家,现在还能在市场生存和坚持下去的,未来都是非常幸运的人,因为会有超乎想像的新韭菜为你们抬骄,这也是牛市疯狂期的主要推动力。

 
由于篇幅所限,剩下的第四段、第五段还有总结建议将在下篇文章分享,类似的数据分析我们还做过很多,未来会慢慢分享给各位。


相关话题:#玩转定投#​

发表于 2018-12-03 06:36:36
会买的是徒弟,会卖的是师傅!
发表于 2018-12-03 08:08:52
因为会有超乎想象的新韭菜会为你们抬轿!哈哈,想想都觉得很有意思,以前总是在为别人抬轿,希望这次不会了
发表于 2018-12-03 08:12:03
东方老师由于我的资金有限,目前只定投了申万中证500和易方达创业板两只,还有一只主题12bet一直在深套中偶尔手动加仓,还需要匀出资金入手一只沪深300吗?
发表于 2018-12-03 08:51:16
不做小白 : 因为会有超乎想象的新韭菜会为你们抬轿!哈哈,想想都觉得很有意思,以前总是在为别人抬轿,希望这次不会了
希望看到我文章的人都有成长,前提是必须要与大部份人反着来,必竟赚钱的只是少数人。 目前状态是:大部份人都不怎么发言了,贴吧阅读量大降,之前的定投计划也坚持不了,只想着回本就走人。
发表于 2018-12-03 08:52:48
不做小白 : 东方老师由于我的资金有限,目前只定投了申万中证500和易方达创业板两只,还有一只主题12bet一直在深套中偶尔手动加仓,还需要匀出资金入手一只沪深300吗?
这样的配置偏激进了,有必要增加沪深300。 元旦之后我会发一个2019年以及下轮牛市的配置计划,到时可以关注。
发表于 2018-12-03 10:57:58
东方_财之道 : 希望看到我文章的人都有成长,前提是必须要与大部份人反着来,必竟赚钱的只是少数人。 目前状态是:大部份人都不怎么发言了,贴吧阅读量大降,之前的定投计划也坚持不了,只想着回本就走人。
自从关注了您,每篇文章必反复读,定投一直在坚持。每当丧失信心的时候读读您的文章就又信心满满了。
发表于 2018-12-03 10:59:25
不做小白 : 东方老师由于我的资金有限,目前只定投了申万中证500和易方达创业板两只,还有一只主题12bet一直在深套中偶尔手动加仓,还需要匀出资金入手一只沪深300吗?
好的,每篇必读,绝不错过。那沪深300什么时候投比较合适呢?
发表于 2018-12-03 11:23:53
不做小白 : 自从关注了您,每篇文章必反复读,定投一直在坚持。每当丧失信心的时候读读您的文章就又信心满满了。
投资就是反人性的,痛苦的时候坚持下来,未来就会很甜蜜,当沉醉在甜蜜的时候,风险也随之而来。 此时更应该贪婪,而非恐惧!
发表于 2018-12-03 11:25:04
不做小白 : 好的,每篇必读,绝不错过。那沪深300什么时候投比较合适呢?
沪深300也可以开始了,不过建议看了元旦之后的文章,从更大格局去做配置和整体计划。
发表于 2018-12-03 12:23:22
东方老师,上交所和中证公司将于12月17日调整指数样本股,上证50,上证红利,沪深300,中证500等均有涉及,这对我们定投有影响吗?是否需要在调整完毕后再定投呢?
发表于 2018-12-03 12:35:35
东方老师做的分析真的很强大。朝着2段的目标前进。
发表于 2018-12-03 13:07:20
老师 随着中美贸易暂时休战。。这波反弹会持续吗 或者持续多久 有必要这时候再加仓吗 还是持有不动
发表于 2018-12-03 14:03:08
我是东方老师帖子开始买12bet的。也一直坚持定投在。从年初到现在,投入不少了。目前亏损快一万了~
发表于 2018-12-03 14:52:09
股友lalbXN : 东方老师,上交所和中证公司将于12月17日调整指数样本股,上证50,上证红利,沪深300,中证500等均有涉及,这对我们定投有影响吗?是否需要在调整完毕后再定投呢?
没什么影响,指数每年都会调整的,有的一年调整两次,按计划执行即可。
发表于 2018-12-03 14:53:48
雪飛花 : 东方老师做的分析真的很强大。朝着2段的目标前进。
谢谢支持,现在就是不断的给大家树立信心,真正的大文章在明年出来。
发表于 2018-12-03 14:55:38
Sunshinegao : 老师 随着中美贸易暂时休战。。这波反弹会持续吗 或者持续多久 有必要这时候再加仓吗 还是持有不动
反弹还会持续的,只是期望也不要太高,目前还不具备全面走强的条件
发表于 2018-12-03 14:58:20
Friday_每一天 : 我是东方老师帖子开始买12bet的。也一直坚持定投在。从年初到现在,投入不少了。目前亏损快一万了~
今年这种行情有亏损都很正常的,要正确看待,不能看亏损就害怕。现在已经在大底位置了,坚持下去以后都会有大回报,最怕的是在这个位置放弃了。
发表于 2018-12-03 15:27:42
没有赔的过程,也不会成长,希望经过学习能从韭菜变成大树!谢谢老师
发表于 2018-12-03 16:16:05
我总搞不懂,为什么12bet涨时绝对涨不过大盘,跌时绝对超过大盘
发表于 2018-12-03 16:25:06
东方_财之道 : 谢谢支持,现在就是不断的给大家树立信心,真正的大文章在明年出来。
是我们应该感谢老师,给我们分享了特别多的知识,还不断的在给我们传递正确的投资观念,真的感激不尽呢。
期待东方老师明年的大文章。
发表于 2018-12-03 16:46:17
不做小白 : 自从关注了您,每篇文章必反复读,定投一直在坚持。每当丧失信心的时候读读您的文章就又信心满满了。
我曾在07年12月定投了一支3年的12bet,亏时不看,坚持投,到了去年才赎回
发表于 2018-12-03 18:43:16
东方老师我一直定投了一支港基000071,一直是盈利的,现在可不可买出投入到中证500或沪深300中去?
发表于 2018-12-03 20:09:50
tsn285 : 东方老师我一直定投了一支港基000071,一直是盈利的,现在可不可买出投入到中证500或沪深300中去?
港股可以继续定投,拿新的仓位定投后面这两支也可以,注意配置比例,A股应该放主要位置。
发表于 2018-12-04 08:38:38
感谢老师的无私分享!正是投资路上有您这样的明灯,才坚定了我们小白的投资信心!!!再此想向您请教,最近看到很多地方都推荐定投券商指数和天弘中证医药100,还有推目前可转债有投资价值?您觉得如何?谢谢。
发表于 2018-12-04 08:45:01
梦龙城 : 感谢老师的无私分享!正是投资路上有您这样的明灯,才坚定了我们小白的投资信心!!!再此想向您请教,最近看到很多地方都推荐定投券商指数和天弘中证医药100,还有推目前可转债有投资价值?您觉得如何?谢谢。
券商是牛市期间的必投品种,当前已经进入布局期,医药长期有投资价值,因为这两个都是主题12bet波动大,定投是比较好的策略,元旦之后会有详细的建议方案。 可转债当前也值得配置,牛市期暴发力也还不错,比指数12bet稍微稳一点,只是可转债一定不能当固收类配置,这和其它债基有明显的区别。
发表于 2018-12-04 09:14:55
东方老师,之前分批买入的虽然目前亏损了十几个点,但是我会继续持有。所幸,手上还有子弹,建议什么时候分批时间点分批买入?因为看到你说元旦之后再会发一个2019年以及下轮牛市的配置计划,是不是意味着最好等待元旦以后再分批买入呢?
发表于 2018-12-04 10:28:52
东方_财之道 : 券商是牛市期间的必投品种,当前已经进入布局期,医药长期有投资价值,因为这两个都是主题12bet波动大,定投是比较好的策略,元旦之后会有详细的建议方案。 可转债当前也值得配置,牛市期暴发力也还不错,比指数12bet稍微稳一点,只是可转债一定不能当固收类配置,这和其它债基有明显的区别。
谢谢老师指导!静待您年初的大作。
发表于 2018-12-04 14:16:49
暂时先不动了,等老师元旦的文章出来再作调整。
发表于 2018-12-04 16:00:51
再读两遍力求深刻理解。
发表于 2018-12-04 17:16:14
arnold33 : 没有赔的过程,也不会成长,希望经过学习能从韭菜变成大树!谢谢老师
我现在虽然没长成大树,但已经长的不会被风刮到了。任何东西都要学习,只有从牛市到熊市,再从熊市坚持到牛市,你才能慢慢成长起来。
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12bet定投这个大家都比较熟悉了,很多12bet公司、平台还有银行理财师都推荐的方式,定投最大的优点是可以分散投资风险,还可以解决中短期择时的迷茫。

目前广为人知的定投是微笑曲线,就如同下面这张图: 

不过市场变化万千,上面这张图仅是其中的一种,在实际运中用还会遇到多种情况,不同起点、不同时段、不同12bet,最终收益相差6倍(甚至更多),在定投过程中还有多种因素干扰,如果没有十分的信心和耐心,操作起来是比较煎熬的,真正能坚持到底的并不多。

另外12bet定投一般是三年以上,少说也要准备两年,它是中长线的投资品种。如果设置错误,可能对我们将来的受益产生非常大的影响,所以定投并不是傻傻的投就行了,在投资之前,各位很有必要把定投的不同情况做个详细分析。

今天东方财之道(df_czd)希望通过另外一个视角,用详细的数据及图形,向大家展示12bet定投在面对不同的阶段下的收益,最后总结目前所处的位置以及应对方法,希望今天的文章能给大家的定投提升30%以上的收益。

好了,下面先看一张整体图:


这是从2011年11月份至今的走势图,时间跨度7年,背景图用了中证500还有沪深300指数,为了便于大家记忆,我们把上证指数也加入其中,毕竟大家对上证的低位与高位的点数记得比较熟悉,比如1849、5178、2638点等等。


在上图中,我们分为五种不同的情况,从而选出最优方案
第一段:标准微笑曲线,时长3年(绿线);


第二段:微笑曲线至牛市后期,时长3.6年(黄线);


第三段:倒微笑曲线,时长1.1年(蓝线);


第四段:牛市转熊市阶段,时长3.6年(棕线);


第五段:完整的牛熊市,也称过山车,时长7年(紫线);
下面针对这些行情进行拆分解析:
先看第一段:标准微笑曲线

时间:从2011年11月4日至2014年11月21日
上证点位:2528点到2586点
时长:3年

区间选择的意义:这是比较标准的微笑曲线,上证指数历时3年从2500多点又回到了2500多点,但是定投全部取得了正收益;另外,这个时段的起点与当前非常类似,中证500开始时的PE估值是29倍,最大回撤33%


从上图可以发现,期间收益最大的是富国中证500,3年收益38%,与被动指数差距不大,排名第二的是富国中证红利,三年收益18.4%,沪深300表现一般。

这是定投的优点之一,指数回到原点,定投都能取得正收益,笑脸的底部时间越长,效果越明显,一般不用等到指数回到原点就可以盈利了。


数据采集说明:样本设定为每周四定投,本金每期为一元,159的本金就相当于投入了159期。12bet选择上采用了广发中证500etf联接(被动指数),富国中证500(量化增强),华夏沪深300etf联接(被动指数),富国沪深300指数增强,申万沪深300价值,富国中证红利指数增强,共6支。

其他指标:
收益率:在此期间的定投总收益;
年化收益率:考虑了资金占用期的收益;
绝对收益:指所获得的收益;
市值:当前本金 收益的总和;
本金:指所投入的本金和期数;
最大回撤:在此期间的最大回撤。


以上采集说明适用于本文的5种情况,唯一变化的是定投时段(下同)


第二段:微笑曲线至牛市结束
时间:2011年11月4日至2015年6月26日
上证指数:从2525点至4192点
时长:3.6年

区间选择的意义:这是微笑曲线加上牛市结束后的止盈计划,是我们最倡导的投资区间,策略里没有选择5178的牛市顶点做为结束日期,因为事先无法判断牛市最高点,所以用牛市结束日6月26日的4192点为止盈点位,这个位置相对于顶点已经大跌了近1000点,回撤了20%左右。

下面来看看各指数之间的收益对比:


如图所示,在此期间收益最高的依然是富国中证500,总收益131%,其次是富中证红利指数,收益98%,收益最低的是300价值指数和沪深300,本次增强指数明显领先于被动指数。

这里的重点是:本次只在上面的微笑曲线上延长了半年多的时间,但是收益却扩大了3-6倍,差距是非常大的。如果按别的策略,比如20%或者30%止盈的话,就很可能卖出在牛市初期的位置,后面的大部份收益就丢失了,这是特别值得大家注意的(在此可能有人说,止盈后不是重新投入了吗?怎么会丢失收益,如果有此疑问的,建议把下面的第三段倒微笑曲线认真看3遍以上)。
在以上数据中,如果选择了沪深300被动指数,其与增强指数收益相差14%,与富国中证500(增强型)收益相差60%,相差近一倍,所以定投不仅时段重要,12bet的选择也非常重要

另外,这组回测虽然是最倡导的定投之一,但这里只采用了普通的日常定投,没有采用其他的加强策略,相比我们的策略要更加简单,不然收益明显会更高,后面东方财之道还会详细讲加强版与止盈计划。


第三段:倒微笑曲线
时间:2014年11月28日至2016年1月29日
上证点位:2682至2737点
时长:1.1年
区间选择的意义:这是一个倒微笑曲线,也就是把微笑曲线反过来,因为A股牛短熊长的的特性,这段更像一个倒V曲线。不用说在这里开始定投的人是最受伤的,因为每一次定投,成本都大大增加,前期上涨本金少,后期下跌本金大幅增加,收益方面也比当初一次性买入要差很多(关于定投与单笔的收益对比,后期再用专门文章来解析)。

下面看看具体数据:


如上图,虽然指数又回到了起点,不出意外定投全部是负收益,几个指数整体亏损差不多,被动指数的亏损也大于增强指数,亏损最小的是中证红利和沪深300增强,均在13%左右,中证500增强亏损16%(比预期的要小)。


这是先甜后苦的策略,也是新手们最喜欢的方式,因为在上半段的时候,每次定投都会取得很好的收益,天天看着资产上涨,大家都非常开心,甚至有人到高位的时候继续加大投资,当然这也是很危险的做法,越到后面痛苦,这种情况在不久的将来还会重演,所以大家一定要注意,相信看到我今天文章的人也会去避免。


也许有人说位置这么高,还有人定投,那不是傻子吗?

对,就是傻,而且我们大部份人曾经都傻过,先给大家看一组数据,傻子数量远远超乎你的想象。


如上图,最高峰一周开户202万户,是市场低谷时期的20倍左右,从2015年3月份开始,每周开户50-200万户,而且这还只是12bet的开户数,股票人数远远高于此,除了新开户的,以前不成熟的老韭菜也会在此时不断增加资金投入,关于这方面以后再慢慢探讨。


这里只想告诉大家,现在还能在市场生存和坚持下去的,未来都是非常幸运的人,因为会有超乎想像的新韭菜为你们抬骄,这也是牛市疯狂期的主要推动力。

 
由于篇幅所限,剩下的第四段、第五段还有总结建议将在下篇文章分享,类似的数据分析我们还做过很多,未来会慢慢分享给各位。


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